今年5月，美国总统拜登公布了2020年的纳税申报表和财产报告，恢复了被特朗普间断的总统纳税申报表披露传统。历届美国总统的财富状况如何？他们如何打理财富？
美国总统披露财产报告是联邦法案的规定，而个人所得税纳税申报表是美国总统的隐私，法律上并不强制披露，但是从尼克松总统以来，总统和副总统大多都选择自愿公布他们的纳税申报表以证明他们没有利益冲突，而特朗普显然是个例外。从拜登和哈里斯2020年家庭个人所得税纳税申报表中可以看出，2020年拜登家庭总收入为61万美元，哈里斯夫妇的总收入接近170万美元，两个家庭的收入水平使得他们均处于美国最富有的1%家庭之中，不过他们并不是美国最富有的总统。2020年3月，美国媒体更新了从华盛顿到特朗普45位美国总统的净资产估算，这项数据综合考虑了不动产、年薪、书籍版税收入、公司收入、家庭财产收益等其他形式的收入。新总统拜登的净资产状况由《福布斯》做了最新的估计。下图展示了净资产排名前10的美国总统们。
数据来源：1、从华盛顿到特朗普的净资产：24/7 Wall St.，对于已故总统，排名是基于净资产峰值，即总统一生中最富有的时候的净资产价值。许多总统在上任后变得一贫如洗，甚至负债累累。对于在世总统，估计数基于当前数字。净资产数据考虑了通货膨胀后将美国总统们的净资产调整到了2017年12月的水平进行比较。2、拜登净资产排名24：Yahoo Finance.上图仅展示净资产排名前10的美国总统。
大多数总统选择在卸任后出自传、到处演讲来积累财富。特朗普更是在卸任后推出自创的“第45任总统官方网站”（45office.com）。想要让美国前总统特朗普参加红白喜事、光荣退役、毕业典礼等聚会？在这个网站上填写信息即可。虽然美国总统可以通过各种手段谋生，但是美国总统的贫富分化却十分严重，除了总统本身的家境因素外，总统们的理财偏好和对理财投资的重视程度也是不可忽视的方面。有些人可能以为拜登是中产阶级，但实际上这位总统竟是百万富翁。5月17日，他在白宫网站上披露了自己的财产状况，《福布斯》估计拜登的净资产价值9百万美元。
从财产披露表格中可以看出拜登夫妇对于理财投资尤其是养老方面的理财投资可谓是相当重视，他们持有1.5万到5万美元的养老指数基金、大量养老金计划、1.6万到6.5万美元的2025年到期的资产投资组合、6笔总金额在4.8万到19.5万美元的美国万通终身保险等。（美国总统的财产披露报告在金额上显示的是区间）股票基金方面，大、中、小市值投资风格的基金他们都有所涉及，投资额在1.8万到9.5万美元之间；债基方面，拜登夫妇对高收益债基金的投资额在2千到3万美元之间，包括古根海姆高收益债券基金、西部资产可变全球高收益债券投资基金等。（如下图）
资料来源：白宫官方网站，VIF：Variable Insurance Fund.
比起拜登夫妇共23行的资产披露，特朗普夫妇长达17页的资产披露真是让人瞪口呆，特朗普不愧是最富有的美国总统！从特朗普2019年的资产披露表格中，我们可以看到特朗普的资产大多数以公司的形式存在，这些公司的底层资产大多是住宅地产、酒店、高尔夫球场和度假村、葡萄园、飞机等，此外，他还持有一些书籍的版权和退休金。除了以上资产外，特朗普有三个家庭信托，这三个家庭信托每年能产生的利息、分红以及资本利得收入在4.5到15万美元之间。在美国，有钱人通常倾向于利用信托来打理财产，这样可以减少遗产税的规模，是遗产规划的好方法，特朗普也曾表示，他的孩子将成为信托的主要受益人。如果仔细看特朗普家庭信托的投资明细，可以发现特朗普的家庭信托大多投资于ETF、股票基金、债券基金等标的（如下图）。仅2019年，他的其中一只信托基金就购买了6只债券基金、1只ETF和5只股票基金。财大气粗的特朗普资产雄厚，风险承受能力也较强，比起其他总统明显投资于更多的股票基金，每一笔股票基金的投资额在1千美元到5万美元不等。
美国《金钱》杂志曾调查美国5位总统的个人财富增速，并排定了1974-1993年在任的五位总统的理财能力大小，其中小布什排在首位。小布什的个人财富从刚上台时候的400万美元上升到卸任后的2000多万美元，增长了5倍，得益于其完善的理财规划。“由于资产庞大，小布什大部分的资产交由某信托基金管理，由于该基金选股重点为大型公司股票，像微软、英特尔等科技类股，因此使得小布什的资产迅速增长。”此外，小布什在房地产上的投资大获成功，高额的演讲费也是小布什的一大收入。2013年5月，奥巴马曾披露其2012年的财产申报单，其家庭大部分收入来自奥巴马的薪水和版税。奥巴马夫妇的总资产在190万至690万美元之间，其中，有适量现金存款、中长期国库债券、退休账户、子女教育储蓄账户等。教育储蓄账户是美国各州政府、教育机构发行的学费计划，美国人可以开设账户往里存钱并投资，受益部分免联邦所得税。值得一提的是，奥巴马夫妇为自己的两位“千金”设立了4个教育储蓄账户，每一个储蓄账户中的存钱均为5万至10万美元之间，如此一来，以后孩子上大学需要的开支都不需要动用奥巴马夫妇的其他收入，他们通过提前储蓄并投资解决了孩子上学的支出问题。此外，奥巴马还投资了3笔先锋500指数基金用于养老，总金额在30万到75万美元之间。图：红色为奥巴马投资的指数基金，绿色为529教育储蓄账户
资料来源：The White House: President Barack Obama拥有财富与勤于理财相辅相成，即使如历任美国总统，为了资产的保值增值、子女教育、养老等目标，也在进行有计划、有目标地投资。可以发现，美国的公募基金市场高度发达，投资公募基金进行理财已经成为包括美国总统在内的大多数美国人的选择。根据《2021美国基金业年鉴》，截至2020年底，共有45.7％的美国家庭拥有公募基金，且其中90％的家庭持有股权基金，可见美国人的权益基金投资意识已经十分普遍。此外，美国公募基金在美国养老金市场中发挥着重大的作用。美国养老金最大的资产组成部分是由个人养老账户IRAs和雇主发起的DC计划，这两个计划持有公募基金占比较高，且其持有的公募基金中，美国国内或全球股票基金占比最高，为57%。大多数养老账户投资人选择股票基金也是为了在长期让资产保值和增值，养老账户的历史投资成绩或许也能说明权益基金能够助力养老投资长期规划。
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